판교불패님의 올웨더 투자법 요약이 궁금하신가요?
올웨더 투자법 핵심 정리를 통해 경기 상황에 맞는 투자 방법을 정리했습니다.
경제와 경기 상황을 알 수 있는 각종 지표와 보고서에 대한 링크도 1장으로 정리했습니다.
- 이번 포스팅은 ‘올웨더 투자법’의 내용을 정리한 포스팅입니다. 전문가의 입장이 아닌 책의 독자의 시선으로 투자 방법을 정리하였으니 이 부분을 감안하고 봐주시면 감사하겠습니다.
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글의 목차
1. 저자 소개
1.1 판교불패 소개
원자재 거래자이자 연간 수익률을 20%로 유지하며 부동산, 주식, 채권, 금, 달러 등에 투자하는 투자자로서, 세계 경제의 거시적 지표를 기반으로 모든 시장과 자산의 흐름을 파악하고 있다. 직업 특성상 일일이 전 세계 시장 동향, 각국 금리 및 환율 등을 체크하며, 두터운 국제 경제 전문가 네트워크를 통해 생생한 시장 소식을 신속하게 받아들이고 있다. 2019년에는 원자재 시장 최대 콘퍼런스에서 가격 예측 분야에서 세계 10대 스피커로 선정되기도 했다.
2022년에는 국내 유명 투자자들의 시장 전망을 다양한 경제 지표로 반박하여 맞춰나가면서 많은 팬을 확보했다. 미리 예측한 달러, 금, 주식 등에 투자한 사람들이 고수익을 올리면서 자신의 실력을 입증했다.
현재는 네이버 블로그 ‘세상의 모든 시장 이야기(판교불패)’를 통해 자본주의 사회에서의 생존 지식과 거시경제 기반 투자 가이드를 공유하고 있으며, 경제 역사 속에서 어떠한 혼란에도 돈을 잃지 않고 자산을 지키는 ‘올웨더 투자전략’을 전하고자 이 책을 쓴 것이다.
출처 : 알라딘
2. 올웨더 투자법
모든 계절(경기 상황)에 투자를 하는 방법
전세계의 경제에는 사이클이 있음.
” 호황기 → 하락기 → 침체기 → 회복기 “
각 상황은 금리에 영향을 받게 됨
금리의 변화, 경기의 변화에 따라 투자 종목을 다르게 가져가야 함.
2.1 올웨더 투자법 요약
- 경기 순환을 금리 변화에 맞게 나눔.
- 4가지 경기 변화에 맞는 투자 종목을 선정
- 채권 / 주식 / 부동산/ 금(상품) / 통화(달러)
- 경제 상황에 맞게 5가지 자산에 투자 해야 함
- 경제 4대 순환 : 호황기 → 하락기 → 침체기 → 회복기
- 지금 경제 상황이 어느 단계인지 아는게 가장 중요
<경기 호황기>
▪ 금리가 적정 수준을 넘어 최고점으로 이동 하는 시기
▪ 금리가 적정 금리 이상으로 증가 할 때 → 물가 상승 시작 → 우량 주식 매수 시기
▪ 금리가 최고점에 도달 했을 때 → 주식 매도 / 원자재 매도 / 예적금 상품 가입 추천
<경기 하락기>
▪ 금리가 최고점에서 인하하는 시기
▪ 금리 인하, 경기 침체 이야기가 나오는 시점 → 채권 매수 시작
<경기 침체기>
▪ 금리가 인상으로 인한 여파가 다가와 경기 침체 되는 시기
▪ 경기가 안 좋을 때는 안전 자산으로 수요가 몰린다 → 금 매수(비트코인) 시작
▪ 경기 침체가 가장 심해 금리가 최저치로 떨어졌을 때 → 채권 매도 / 현금 보유 시기
<경기 회복기>
▪ 금리 최저치, 각종 경기 부양책 나옴 → 경기가 살아나고 물가가 상승 시작 → 금 매도
▪ 물가가 상승한다는 이야기가 나올 때 → 원자재 매수 시작
▪ 경기와 부동산 시장 부양을 위한 각종 부양책이 나옴 → 부동산 매수 적기
2.2 투자 이론
<인플레이션 시기 별 투자 종목>
▪ 돈의 가치 감소(인플레이션) → 현금보다는 자산을 보유 하는게 유리 → 주식 / 부동산 / 금 투자
▪ 돈의 가치 증가 → 안정적인 수익이 가능한 채권 투자 하기
<환율과 수입, 물가, 금리>
▪ 환율을 쉽게 이해하기 위해서는 원화의 가치에 대해 생각하면 됨
▪ 원화의 가치가 올라가면(=물가 하락, 경기 침체 시기) → 환율 인하
▪ 원화의 가치가 내려가면(=물가 상승, 인플레이션) → 환율 인상
2.3 투자 종목 별 설명
2.3.1 달러와 금
▪ 물가 상승률이 2%가 넘음 / 금리 인상기 / 경기 호황기 → 달러 투자의 시기
▪ 경기 불황기/침체기 → 금이 안전 자산으로 인기가 많음.
• 경기 불안정 할 때의 금 → 안전 자산으로서 가격 상승
▪ 인플레이션 심할 때 → 물가가 오르는 만큼 금 가격도 상승
2.3.1 채권
- 채권과 주식은 역 상관관계에 있음
- 금리 인하의 신호
- 금 or 채권으로 돈이 몰린다
- 금 → 유동성이 너무 작고 가격 변동성이 커서 현금 흐름을 만들기는 어렵다
- 금보다는 채권이 유동성, 흐름성 측면에서 더 좋다
- 단기 국채 수익률
- 기준 금리의 영향을 많이 받는다
- 장기 국채 수익률(10년물)
- 중장기 경제 상황, 인플레이션과 연동 되어 있음
- 경기 침체시
- 기준 금리 안하 → 10년채 금리 인하 → 채권 수익률 감소 / 채권 가격 증가
- 주식 시장의 자금 → 채권 시장으로 이동 → 채권 가격 상승
- 미국의 경기 침체 단어 등장 -> 채권을 사야 하는 시기
- 미국의 금리 인하 시점 예측
- CME FED watch 를 통해서 금리 인하 예측 가능
- Probabilities 를 통해 확인 가능
- CME FED watch 를 통해서 금리 인하 예측 가능
- 채권 ETF 3형제
- TLT : 20년 이상 장기 채권 투자 흐름 추종 → 배당 3% 수준, 운용 보수가 0.15%로 작다
- TMF : 20년 이상 장기 채권 흐름에 3배 추종
- TLTW : 커버드 콜 → 가격 변동을 작게 막아주고 + 배당을 많이 줌 -> 가격 상승이 크지 않음
- 10년물 채권 금리 변화의 의미
- 금리 하락 → 안전 자산으로 돈이 몰린다는 의미 / 경기 침체로 인해 기준 금리 인하
- 금리 상승 → 인플레이션 위험 + 긴축 → 기준 금리 자체가 상승
- 경기 부양을 위해서 채권 발행 증가(이전보다 높은 수익률도 채권 만들기) → 경기 부양을 위해서 채권 금리가 올라가기도 함
2.3.3 원자재
- 원자재는 대표적인 경기 민감 투자 종목
- 경기가 올라가면 같이 증가 → 물가가 올라갈 수록 원자재도 같이 상승함
- 대표 : 구리 → 3개월 선행지수
- 건설 / 인프라 / 그린 산업 등 다방면에 사용됨
- 2차 전지 : 리튬
- 최근 2차 전지에 의해서 각광 받고 있음
- 원자재는 유한하지만 → 가격이 무한정 상승하지 않음
- 시기별 필요한 자원이 다르고 / 채집 기술이 발달하면서 가격이 계속 변동
- 원자재는 정치 , 경제 , 자연 재해, 기후 변화 등 다양한 요인들이 복합적으로 작용함
2.3.4 부동산
- 경기 침체 + 다양한 부동산 부양책 발생 → 이때 집을 사야 한다
- 부동산 → 인간의 욕망의 결정체 → 좋은 곳은 계속 가격이 오른다
- 침체기의 부동산 구매 → 자산의 격차 / 양극화를 만든다
2.3.5 ETF 투자
- If) 계속 되는 물가 상승으로 금리 인상 결정 → 원자재 ETF ( 물가가 오른다 = 원자재도 오른다)
- If) 기준 금리가 너무 올라 경기 침체 우려 → 장기 채권 ETF
- If) 경기 회복기 도래 → 빅테크 ETF
2.4 판교 불패의 투자 인사이트
2.4.1 물가 상승률
- 물가 상승률
- CPI → 의료 서비스 비용이 제외 → 일반 시장에서 선호 하는 지표
- PCE → 의료 서비스 비용 포함 → 미국 정부에서 선호
- CPI 감소? → 물가가 하락한다는 의미가 아니라 → 물가 상승 폭이 작아졌다는 의미
- 물가는 계속해서 상승 중
- 물가 상승률 예측
- 인플레이션 나우캐스팅
- 정확도는 낮지만 → 추세를 확인 할 수있음
- 트루플레이션
- 인플레이션 나우캐스팅
- 2% 보다 높은 물가 상승률 → 금리 인상은 계속 될 것
- 2% 진입 / 그 이하 → 금리 인하 시작 될 것
- 물가 상승률의 추세를 보고 투자 자산을 고르기
- 물가 상승률이 계속 높음 → 금리 인상의 신호 → 달러 / 금 투자하기
- 안전한 자산으로 몰린다
- 달러 투자 → KODEX 달러 선물
- 금 투자 → KRW 금선물
2.4.2 장기적인 투자처
- 신 냉전시대 → 방위 산업
- 중국과 러시아를 필두로 신냉전 시대 가속화 : 각국의 군비 경쟁은 계속 될 것
- 그린 에너지 산업
- 전세계가 탄소 중립을 외치며, 태양광, 풍력 등 재생 에너지 관련 기업들이 성장 하는 중
- 초고령화 사회 → 제약 / 바이오 산업
- 가장 많은 인구를 보유한 중국이 초고령화 사회로 진입하고 있음. 인간의 건강과 복지에 초점을 둔 기업에 주목해야 함
2.4.3 판교 불패의 투자 인사이트 – 올웨더 투자법 요약
물려봐야 정신 차린다 → 소량이라도 투자 하면서 공부하기
- 이론만 백날 해봤자 소용이 없다
- 일부라도 투자금이 들어가야 그 때부터 더 열심히 투자 공부를 하게 된다
경제 위기와 하락기는 항상 짧다!
- 인간은 언제나 돈을 벌고 싶어 한다 → 상승기는 길고 하락기는 짧다
- 숏은 짧아서 숏이라는 말이 있다. → 하락에 배팅 하지말고 상승에 배팅하자
- 침체기에는 우량주와 우량 부동산을 매수 하자
- 계속 반복해서 나만의 투자 패턴을 만들기
좋은 매도 시점
- 좋은 매수처를 찾았을 때 매도하기
- 매도 = 매수를 같이 생각하기 → 항상 다음 종목을 찾아야 한다
주변 유명한 사람들에 흔들리지 말자
- 내가 직접 유명한 사람이 되자
- 주변에서 나를 찾는 사람으로 만들도록 하기
2.5 투자 지표 확인
| 지표 | 설명 | 기준 | 링크 |
|---|---|---|---|
| 경기 종합지수 | 경기 순환 예측 지표 선행지수 → 향후 경기 국면 단기 예측 동행지수 → 현재 경기 국면을 판단 | 현재 지표가 2분기 이상(5개월 이상) 연속으로 방향성을 가지고 움직이면 경기 전환점 특정 연도 100을 기준100 이상 →경기팽창 100 이하 →경기위축 | 바로가기 |
| 금리 인하 시점 예측 | CME FED watch 를 통해서 금리 인하 예측 가능 Probabilities탭 활용 | 기존 금리와 비교해서 금리 인하 시기를 색으로 표시됨 해당 금리가 될 확률로 표현 | 바로가기 |
| 전세계 경제 이슈 (당일) | 국제 금융센터 : 국제 금융 속보 지난밤 경제 상황을 간략히 요약 | 바로가기 | |
| 국내 경제 /주식 시장 정리 | 한국 은행에서 발표 시장 동향 | 바로가기 | |
| 경제 캘린더 | 인베스팅 닷컴 각종 경제 지표의 발표날은 날짜로 정리 | 별표 3개 : 매우 중요 3개 미만 : 덜 중요 | 바로가기 |
| 물가 상승률 예측 | 정확도는 낮지만 물가의 추세 확인 가능 | 물가 상승률 2% 대 초과 → 금리 인상 가능성 존재 | 인플레이션 나우캐스팅 트루플레이션 |
| 주담대 증가률 추이 | 실제로 부동산 시장으로 돈이 몰리는지 확인 가능 | 주담대 및 기타 대출이 증가하면 부동산으로 돈이 모임을 의미 → 부동상 상승기 | 바로가기 해당 페이지에서 가계 대출 검색 |
| 인간 지표 – 고점 | 주식에 관심이 전혀 없던 사람이 주식을 구매함 오피스텔 분양권에 프리미엄 거래가 활성 ‘무조건 상승’ 등 상승에 대한 확정적 기사가 쏟아짐 | 주식과 부동산의 고점의 신호 자산 매도의 시그널로 생각 |
3. 올웨더 투자법 후기 및 추천
1) 올웨더 투자법 후기
주식 투자에 대해 어느 정도 감은 생겼지만, 채권, 금, 원자재 등 다른 투자처에 대한 배경 지식이 부족했습니다. 특히 채권이 어려웠고 수익률과 채권 가격의 상관 관계는 쉽게 와닿지 않았습니다. ‘올웨더 투자법’을 통해 채권의 원리에 대해 쉽게 이해할 수 있었고, 나머지 투자처에 대해서도 알 수 있었습니다. 그리고 경기 상황은 금리의 변화로 직관적으로 설명한 부분이 특히 좋았습니다.
대부분의 재테크 책은 주식 종목에만 집중하고 있습니다. 하지만 판교 불패님은 주식보다 더 큰 투자처를 소개해주십니다. 그리고 왜 모든 자산이 우상향 할 수 밖에 없는지, 왜 하락보다는 상승에 배팅 해야 하는지도 다양한 예시와 함께 설명해주십니다.
항상 좋은 주식 종목을 찾는데만 집중하고 있던 저는 ‘올웨더 투자법’을 통해 더 큰 경제를 배웠습니다. 자산의 흐름은 항상 변하고 그 흐름에 맞는 투자를 해야 잃지 않는 투자가 가능합니다. 23년 12월 올웨더 투자법 요약을 작성하는 이 시점에서 내년부터는 금리 인하가 시작된다고 합니다. 이제 주식 시장의 자산이 어떻게 이동하는지 볼 수 있을 것입니다. 저 역시 변화에 발 맞춰서 채권을 소량 적립식으로 구매하기 시작했습니다. 그리고 경제 상황을 확인하거나 예측 할 수 있는 지표를 쉽게 설명되어 있습니다. 제가 올웨더 투자법 요약 포스팅에서 작성한 표를 활용해 경제와 경기 상황을 확인해보세요
만약 내년에 경기 침체가 왔을 때 판교 불패님의 책을 다시 읽어보면서 적절한 투자처를 찾아갈 것입니다. ‘부의 양극화는 침체기의 자산의 구매’에 의해 결정 된다는 말을 항상 기억하면서 재테크를 이어 나가겠습니다. 이 글을 읽은 여러분들도 저의 ‘올웨더 투자법 요약’을 통해 책을 알아가시고 실제로 구매해 읽어보시면 큰 도움이 되실 겁니다.
2) 올웨더 투자법 책 추천
✌ 재테크는 주식 투자만 있다고 생각하시는 분
✌ 채권? 금? 원자재? 다양한 투자처에 대해 알고 싶고 투자 방법을 배우고 싶으신 분
✌ 앞으로 찾아올 수 있는 경기 침체를 잘 대비하고 부의 추월차선으로 가고 싶으신 분
✌ 다양한 경제 지표의 정의와 어떻게 해석하면 되는지 알고 싶으신 분
🚀올웨더 투자법 최저가 바로 구매하러 가기🚀
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아주 작은 습관의 힘 – 제임스 클레어 : 단 2분 투자로 인생을 바꿀 습관을 만드는 방법
인간관계론 – 데일 카네기 : 모두를 내 편으로 만들 수 있는 비법서, 관계에 대한 기본 지침서
자기관리론 – 데일카네기 : 걱정과 혼란을 이겨내고 나의 길을 걷을 수 있는 방향을 제시
사장학개론 – 김승호 : 사업가가 되기 위한 지침서, 나의 사업이 사업인지 장사인지 확인해보세요
돈의속성 – 김승호 : 김승호 회장의 대표작 자본주의의 기초부터 주식 투자의 원칙까지
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